优必选的“仿生机器人”，是不是一门好生意？

距离优必选发布超仿生人形机器人U1，已经过去近一个月。

曾在发布当天制造了颇大声量的这款机器人, 其定价处于从十一万九千八百元一路到九十九万元不等区间范围, 全渠道订单数量突破了一万三千台。

发布会那日, 哪怕该公司股价于盘中时段, 一度上涨幅度超过了18%, 然而收盘之际, 涨幅却缩减至7.48%。之后热度维持之时期, 未曾持续太长时段, 优必选公司的股价, 起起伏伏朝着低走之态势发展。直至7月30日时, 优必选公司的股价, 跟6月30日相比较的话, 下跌幅度达到了24.4%。

市场的反应, 在某种程度上表明, 仿生机器人是一个足够具有吸引力的崭新故事, 然而资本并不想马上为之付出代价。

往过去的连续两年期间, 人形机器人行当的主要脉络差不多全都朝着工业场景延伸。机器人去到汽车工厂、仓库以及生产线, 各个厂商相互较量的是运动控制能力、灵活的手部构造、数据收集以及大规模生产后的交付。然而优必选此次转变方向推出面向消费群体的仿生类型陪伴机器人, 这就相当于在工业领域实现应用之外, 又开拓出了一个全新的发展方向, 这个方向充满着让人产生想象的空间, 同时也引发了更多的争议。

问题也由此清清楚楚地显现出来: 当具身智能这一行业向着越来越深陷同质化那般竞争发展时，仿生机器人是不是会成为一条全新的、有着差异特性的路径呢?

1、优必选要讲新故事？

在推出U1之前，优必选讲得最多的，还是工业人形机器人。

近数年间, S系列持续朝汽车、物流、3C、半导体、航空、工业巡检等一系列制造场景予以推广, 切实落地的客户涵盖比亚迪、富士康、本田、空客、德州仪器等众多海内外处于头部地位的制造企业。到2025年时, 工业机器人出货量所占比例超出80%。

就是在这样一种特定的背景情形之下, 周剑于2025年12月的时候, 提出了那样一种“先工业、后商用、再家庭”的分三步来走的战略规划。

这是一条能被产业界更轻易理解的路径之所在, 工厂存在着明确的降本增效需求, 同时具备相对封闭且可实施控制的作业的环境, 并且经由对比家庭场景后可知, 工业场地更加便利地能够去定义任务, 并更便利地可衡量机器人究竟有没有发挥其应有的作用。

可问题在于, 差不多所有人形机器人公司都在讲述如此这般的故事, 诸如宇树、智元、傅利叶、银河通用等相关玩家, 都在竞相争夺工厂场景, 争夺仓储场景, 争夺巡检场景, 争夺商业服务场景。行业越是呈现出热闹的态势, 比较的标准也就更显清晰, 即谁的价格更为低廉, 谁的动作更加稳健, 谁的出货数量更多, 谁能够以更快的速度进入真实的产线。

就优必选而言, 要是持续只管讲“机器人进厂”这个事儿, 那么它会极难得以摆脱同质化竞争的局面, U1的出现, 在一定程度上那便是优必选想要跳出这套较为标准的情况, 它并非着重强调搬运以及分拣还有巡检这些内容, 相反是着重强调仿生外观、情绪陪伴、生活美学以及高端消费这些方面, 也就是说, 优必选可不是仅仅想证实机器人能够干活, 而且还想证实机器人能够被当作一种陪伴产品以及把它作为一种情绪消费品来进行定价。

与此同时, 就优必选而言, 到了2025年的时候, 工业人形机器人的收入出现了急剧的增长, 然而却依旧没有达到盈利的转折点。周剑必须要向资本市场去进行证明, 优必选并非仅仅能够通过薄利多销来盈利, 还能够实现卖出较高的价格。

当时情形可谓如此, 周剑于半年之前才做出这样的表述: “家庭场景成熟状态达成而言‘还需要3到5年’的时长。”紧随其后, 优必选则实行了方向上的变更, 进而推出了具备高度仿真特征的人形机器人U1。

一款名为U1系列的产品定价方面, 呈现出从11.98万元起始, 一直到99万元结束的不同价位区间状态, 优必选进行了信息披露, 在发布会当天这个时间节点, 全渠道订单数量已经突破了1.3万台。

只是从更贴近市场前端部分的租赁途径来观察, 仿生机器人所呈现出的热度并非是那么具有确定性的。

依《豹变》所知, 市面上机器人租赁主要用于商铺开业、展会引流 , 所以租赁商选人形机器人型号时 , 首要考量“可不可以跳舞”“可不可以表演节目”。宇树与智元因价格低廉、运动能力出色成为租赁商必定会选择的品牌。

针对新推出的优必选仿生机器人, 一部分租赁商持有这样的态度, 即“有机会弄过来瞧瞧能干些什么”, 而另外一些租赁商思考认为, 硅胶不容易散热, 给机器人套上外壳之后, 在其做动作期间温度过高, 机能会受到影响, 进而难以做出复杂的动作。

现今的短期租赁市场, 更侧重于、更关注人形机器人的表演方面所呈现出的效果, 而仿生机器人暂时来讲, 还未曾成为那种必不可少、不可或缺的需求。

2、B端还是C端？

优必选旗下的超仿生机器人, 其定位处于C端消费级, 主要针对那些用于日常陪伴、给予情绪支持、生活美学这类消费类的应用场景。

公司所宣传的, 乃是基于华为昇腾框架进行训练的专属情感大模型, 它能够支持本地加密存储相互交互的数据, 所突出的重点, 是“情绪陪伴”这项内容, 而并非旨在发挥纯粹的功能服务作用。

与此同时, 优必选于官网宣称, 有产品能够在养老陪伴方面得到应用, 在心理疗愈方面施展运用, 在迎宾接待等商用服务场景予以使用。

然而目前于仿生机器人赛道当中, 有一些玩家挑选了专门去做B端, 给予公共服务能力, 舍弃了C端的陪伴赛道。

比如, 把仿生机器人放置到商业服务场景之中, 这场景涵盖医院、金融机构以及政府部门的前台接待等, 呈现出类似“数字人导购”的实体形态, 承担挂号引导、基础问询服务这般工作内容, 且还能够达成众多具备流程性质的工作。

是选择路径上的B端, 还是选择路径上的C端, 事实上, 这跟仿生机器人当下所面对的市场等大环境存在关联。

《豹变》得到数字华夏公共关系, 还有就是, 政府事务部总, 经理吴为做出这样的表示, 公司所期望的, 是那种具备能够展开对话能力的, 还有可以做出动作的, 再者是全托管模式的, 另外有着多语言功能的, 并且拥有公共服务能力的机器人了, 其强调“智能是处于首要位置的, 而仿生仅仅是起到一种加成的作用。”。

经调查得知, 当下仿生机器人主流厂商包含数字华夏、首型科技、松延动力等企业。数字华夏主要面向B端, 利用自身所开发的平台, 除了能够提供基础的客服功能之外, 数字华夏还准许客户于平台之上自行开展软件开发以及agent开发, 用以适配灵活多变的需求场景。

当前, 工商银行、国家电网、中国移动等那样的大型国企, 都试着于前台摆放高端仿生机器人, 为的是改进业务流程。

比起传统的导览机器人, 仿生机器人更具亲切感, 然而相较于真人咨询, 它不会产生疲劳感。不过, 这类机器人尚不能处理复杂的咨询, 仅能作为人工服务的补充。

吴为介绍, 那些大客户越发在意的是, 是不是市场里最为先进的产品, 采购量超过50万以上的产品, 还有小客户更关注的是价格, 通常采购机器人价格处于10万元左右。

吴为表明, 针对数字华夏这个范畴, 其中部分款式的机器人, 是无法行走的, 并且他解释如此这般能够解决需求, 况且还会更加便宜些。

更为关键之处在于, 从政策的角度来看, 仿生机器人涵盖隐私、伦理、安全等诸多敏感议题。并且, 监管的方向似乎正逐步趋于收紧。

据业内人士称, 走上陪伴路线的仿生机器人存有伦理方面的风险, 这兴许会对真正的家庭关系造成影响 , 对于陪伴此项功能而言, 可能机器狗会更具优势, 并且众多具备功能性的家庭机器人无需制作得极为像人。

与宇树、智元等那些主流的人形机器人玩家相比较而言, 仿生机器人并非能够全然立于同一个竞争层面之上。在有着差异化的情况之下, 这两条路线之间也更多地展现出一种互补的关系。

那些业已投身具身智能领域的部分公司, 并非直接下场去搞那些仿生机器人, 反而是借助投资参股这般的方式进行提前卡位。就像智元投资数字华夏, 还有蚂蚁投资首形科技, 实际上在主流人形机器人范畴之外, 就是要给仿生交互以及服务场景留存下一个入口。

也存在玩家选取两条腿行走的模式, 松延动力一方面推出价格达万元级别的小型人形机型, 另一方面于春晚舞台之上借助仿生机型去复刻蔡明。

优必选堪称典型范例, 只是, 此故事能不能成立呢, 这得以回归到真实的市场验证当中才行。

3、做好仿生机器人，要跨越三道坎

实际情况是, 仿生机器人并非只是给机器人直截了当下简单套上一层仿生外壳, 在落地这个阶段, 它还得去跨越三道门槛, 这三道门槛分别是“像人”, 是一道门槛, “成本”, 也是一道门槛, “可交付”, 同样是一道门槛。

优必选U1发布之后, 很快就出现了犹似“硅胶娃娃”那般的讨论。就仿生机器人厂商而言, 外观它仅仅称得上是开头的一道门槛。而真正对体验情况起着判别作用的, 在于机器人它能不能有一种类似于接近真人时具备的外形条件之下, 达成自然的表情呈现、语音表达、动作展现以及交互表现这件事。

最能体现人丰富程度的其实是微表情, 仅仅一块肌肉出现细微变化, 便能够带来不一样的表情。

和普通的人形机器人相比较, 仿生机器人, 其中一方面的技术难点, 是脸部这个部位，就要配合那种硅胶外壳去设计那种精细的神情变幻。

吴为表示, 做细微的表情变化, 需要在机器人面部安装20 到 30 个舵机才可以, 而能把机器人的表情做得真实, 面临相当大的门槛, 据他所知, 大多数试图做仿生的, 都未跨过“恐怖谷”。

此外, 头身联动的问题也有待解决。真人说话时, 存在特定的动作以及节奏, 这需要身体予以配合。倘若机器人仅说话其自己的, 又仅做动作其自己的, 看上去便会极为不自然。当前, 部分厂商所制造的仿生机器人, 在展示之际会避开这一点, 于说话之时让机器人维持静止状态, 于做动作之时不让机器人张口说话。

于表情以及动作之外, 仿生机器人还得处理多模态交互这个事项。它得明白用户表述了何种内容, 同时也要判定对方的语气怎样, 情绪处于何种状态, 场景又是怎样的情形, 而后据此决定该以怎样的方式进行回应。大模型使得这件事情具备了全新的可能性, 然而大模型自身并不会自动将仿生机器人面临的所有问题都解决掉。语言生成这一环节, 表情驱动这一方面, 口型同步这一状况, 身体动作这一表现, 安全边界这一范畴, 本地隐私保护这一要点, 最终都必须被整合到一套稳固的系统当中。

存在着另外一个问题, 此问题乃是成本情况, 成本会对用户规模产生直接的影响。吴为持有这样的看法, 具身智能实行大规模普及这种情况, 是一定要凭借合理的成本以及价格才能够达成的。

然而, 他亦明确表示, 尽管在面部技术这个层面上固然有着相应所需具备的条件限制, 可是机器人脸部在整体成本之中所占的比例并非是很高, 通常而言在技术成熟之后仅仅占据大概10%的幅度。如此状况实际上为那些成功“跨过恐怖谷”的企业造就出了一道具备防护作用的屏障。

人形机器人因成本一直居高不下, 重点难点在于“关节“这个部分。一台人形机器人全身大概需要几十个这种关节, 每个关节后面跟着的是电机以及减速器和驱动器组合而成的部件, 其中谐波减速器、丝杠等属于精密部件情况是, 过去长时期都要依靠从国外进口的。

另外, 有这样一台能够在舞台上实施包括对话等, 其中涉及到微笑、转头以及简单互动等行为的样机, 然而这并不能表明具有该能力的它就能稳定地被复制成为数量达百千之多且以形成台数统计的那种产品。仿生机器人若要进入市场, 其所面临的并非是单个的一种技术方面遇到的难题这个情况, 而是整套呈现且构成交付方面所存在着的难题。

根据调查结果显出, 当下仿生机器人的主流生产厂家, 均尚未进行大规模生产, 并且每年的销售量尚未达到100台。

其中整个行业出货的数量过少, 致使零部件采购无法达成规模效应。这条电车走过的产能爬坡之路, 运动机器人也曾走过, 那么仿生机器人的厂商, 迟早同样也要走一遭的。

超过1.3万台全渠道订单在U1发布的期间被披露出来了, 仅订单数字并非最终实现交付, 更难以等于真实获取的收入以及用户留存情况。对于资本市场而言, 真正具备重大价值意义的究竟是什么呢? 是究竟有多少比例的这些订单能够成功转化为付款行为, 有多少能够依照合同约定按时交付, 还有多少在使用之后能够构建起可以实现再一次购买、能够保持持续性发展的商业模式。

对优必选来说, U1属于一场极具风险的试验, 如若恰好真正圆满成功了, 那么优必选便讲出了一则客单价更高且充满消费想象空间的全新故事, 同时也能够为仿生机器人赛道给予指引, 然而就当前情形来看, 若这个故事是要得以成立发展的, 最终势必还是要落实到交付这个环节才可以。